去中心化金融又称DeFi,可用于解决传统金融行业中的痛点。比方说,当许多发展中国家的资产审查和信任机制会进一步减缓贷款及交易的进程时,银行业务就无法开展了。(关于DeFi的更多内容可搜索查阅巴比特-头等仓专栏文章“ 科普 :什么是DeFi,DeFi是如何工作的? ”)

但如果DeFi能够有效实现,就可以在更短的时间内解决这些问题,同时为新技术在银行业务有限的国家蓬勃发展创造空间。而对于那些缺乏技术和通讯的农村贫困人口而言,DeFi能够改善他们的生活水平。无论是在农业、商业或其他领域创业,使用DeFi都无需进行贷款和抵押。

币世界-DeFi是一把双刃剑:发展中国家的权力下放金融

与发达国家相比,发展中国家的投资及银行方式(即金融衍生品和主权债券)可能还处于欠发达阶段。但是随着DeFi的推出,它可以通过BTC,ETH或稳定币提供新的投资选择,这可使投资者将其资金存储在除传统银行以外的其他地方,另外,通过加密投机赚取的收益可以提高消费水平,从而创造更大的中产阶级,引导更多国家进入经济发展的起飞阶段,或者也可用于未来的企业投资等。

由于加密货币市场独立于中央银行及其货币政策,这也就意味着其价值和经济增长也独立于该国本身的经济状况,因此,它可能会给予人们更大的动力去投资于价值及回报均大于传统银行业务的加密货币(这也是委内瑞拉及阿根廷的人们纷纷转向加密货币的原因)。此外,由于它可以降低如西联汇款的手续费,转账成本也随之降低,并且还可能会限制资本外逃,但这类规定对DeFi均不起作用。

在这两种情况下,DeFi和加密货币都可以协作对抗传统金融行业,并相互推动打造一个具有竞争力的市场,而在目前情况下,发展中国家的金融市场只是处于惰性状态,也就是信用等级为BB或更低的垃圾债券。

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上图:按标准普尔国外评级的国家/地区(2019年3月)

区块链的其他用途:与医疗保健相关的援助及捐赠项目、政府人口普查登记,也可使用资金问责制以汲取过去项目的经验教训,而其去中心化账本可提供透明度,并解决资金管理不善问题。如果这种技术得以有效利用,未来的项目可能会具有更大的效力和覆盖面。

没有基础设施或几乎没有基础设施的最不发达国家(简称LDC)(详情可阅读:Paul Collier的《最底层的10亿人》)可能是最易于这类系统蓬勃发展的地方,因为这些国家没有现有的基础设施,也没有可与之竞争的行业。

如果所有这些技术都能得到有效利用,就可以帮助许多发展中国家跨入现代社会,而不必采取其他发达国家所经历的繁琐步骤,比如印度几乎没有固话,而是直接跨越到了智能手机。

约束条件

但许多发展中国家可能没有加密货币法律和DeFi法规。因此,如果因投资或投机造成了损失,或者如果加密/DeFi钱包被盗,风险也更大,因为没有法律可以帮助用户向任何人追责。在不久的将来,该领域将需要更多的法规:欧盟国家开始在这一领域取得进展,但在提及加密货币的10个撒哈拉以南非洲国家中,就有9个禁止使用加密货币,而只有南非宣布将对同样拥有加密货币的收入者征税。(注:非洲有54个国家。)

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上图:2015年互联网用户占各国人口的百分比

尽管许多发展中国家中还存在其他问题,如缺乏互联网基础设施,以及农村地区可能甚至都没有移动网络,这就进一步加剧了问题的复杂化。因此可以想到,DeFi及区块链也需基础架构才能使其成为可能。美国/欧盟存在的数字鸿沟主要是由于年龄造成的,但在发展中国家,数字鸿沟不仅会因年龄而加剧,而且还因收入、城乡居住、识字率等而加剧。因此,DeFi可能只会使发展中国家的“互联网老手”受益,而无法使那些需援助项目施以援手的贫困农村受益。

如果存在数字鸿沟,那么DeFi就不具有金融包容性。

虽然从援助组织的角度来看,一些非政府组织可能没有意识到区块链在经济(而非金融)方面的潜力,且建立这样一个系统所花费的时间,以及缺乏经验等因素也可能导致成本更加高昂。打个比方,每个机构都有一个IT公司和技术人员,但并不是每个机构都有一个专门负责区块链的小团队。为了使这成为“标准”,可能需要数年时间,并且从事区块链工作的大多数人都与加密货币有关(由于需求及工资都较高)。

此外,虽然DeFi很重要,但对为教育、卫生等提供资助的其他援助项目也可被视为例外。由于其他项目的优势愈加显现出来,越来越多的非政府组织在教育、卫生等项目上拥有丰富的经验,这意味着区块链可能处于不利地位。

另一个问题则是因政治繁文缛节和腐败造成的入场壁垒,这意味着建设此类基础设施将花费更长的时间,从而导致成本更高。而且由于没有区块链及加密货币的相关法律,因此此类项目甚至都无法进行。

此外,无论是在发达国家还是在发展中国家,对于如何安全使用加密货币及区块链,很多人都没有接受过足够的教育。

美国和欧盟的大多数人充其量只是“听说过”,所以很难想象发展中国家的情况如何。此外,事后来看,当初当信用卡/借记卡首次在中国推出时,许多人也不打算使用,因为他们无法“看到”钱的转移,因此对新系统的不信任和不确定性将会拖延其落地速度。(发达国家的加密货币情况已经如此,发展中国家的落地速度自不必说)。

结语

总之,如果DeFi能够在发展中国家成功实施,那么无论是在金融、经济和社会福利方面,还是从农村普惠金融到政府透明化再到人口普查,都将带来无数优势,区块链和DeFi可以帮助发展中国家跨入现代社会。

然而在当前环境中,由于需要考虑合法性或现有经济基础设施,要想实现这一目标仍有许多限制因素。从捐助者的角度来看,缺乏构建此类基础设施的经验和知识就意味着在实施过程会涌现出各种各样的问题,即使构建了此类系统,这些项目的援助目标也可能不愿意接受陌生的东西,或者它们也只会被新生代所接受。